1. Понятие, функции и принципы государственного кредита как правового института.

Государственный кредит как экономическая и правовая категория:
Как экономическая категория государственный кредит представляет собой систему денежных отношений, возникающих в связи с привлечением государством на основе добровольности временно свободных денежных средств граждан и юридических лиц.
Как правовая категория государственный кредит – это самостоятельный институт финансового права, представляющий собой совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения, а также предоставления государством денежных средств в кредит зарубежным государством и иным субъектам международного права.
Государственный кредит совмещает в себе функции финансов и функции кредита. Как элемент финансовой системы, государственный кредит выполняет распределительную, регулирующую и контрольную функции.
•Распределительная функция государственного кредита проявляется в перераспределении части вновь созданной стоимости на особых принципах: срочности, возвратности и платности.
•Регулирующая функция государственного кредита проявляется во влиянии государства посредством вступления им в кредитные отношения на определенные общеэкономические пропорции: состояние денежной массы, уровень процентных ставок и др.
•Контрольной функцией государственного кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием средств, привлекаемых и выделяемых государством.
Отношения в сфере государственного кредитования строятся на основе определенных принципов: добровольности, возмездности, целевой направленности, срочности и возвратности.
- Принцип добровольности предполагает свободу усмотрения и волеизъявления субъектов по поводу приобретения различного рода государственных ценных бумаг, что предполагает добровольность вступления в отношения в сфере государственного кредита.
- Принцип возмездностиозначает уплату вознаграждения за пользование кредитными ресурсами, которое, как правило, выражается в виде определенной денежной суммы (процентов). Многообразие видов государственных займов предполагает иные формы получения дохода (например, натуральная форма при получении выигрыша в виде товара определенного потребительского назначения). Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета.
- Целевая направленность проявляется в том, что привлекаемые в результате государственного кредита средства имеют специфический целевой характер – они направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита.
- Принцип срочности предполагает, что по истечении срока, на который был предоставлен государственный кредит, он должен быть возвращен. В связи с вышеуказанным принципом государственный кредит может быть краткосрочным (до года) и долгосрочным (свыше года).
- Принцип возвратности, который корреспондируется с принципом срочности, означает что кредитно-денежные средства должны быть возвращены, а экономической основой возврата служат непрерывность кругооборота средств и их наличие к сроку возврата ссуды. В данном принципе заключена сущность кредитных отношений.

3. Привлечение внешних государственных займов. Кредитные соглашения (договоры), заключенные от имени Республики Беларусь. Государственные долгосрочные облигации.

Привлечение внешних государственных займов от имени Республики Беларусь осуществляется Правительством Республики Беларусь по решению Президента Республики Беларусь.
Привлечение внешних государственных займов Правительством Республики Беларусь, резидентами Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь, а также Правительством Республики Беларусь и резидентами Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь для предоставления займов (кредитов) заемщикам на условиях переуступки осуществляется по решению Правительства Республики Беларусь, согласованному с Президентом Республики Беларусь.
Внешние государственные займы, предоставленные резидентам Республики Беларусь на условиях переуступки, приравниваются к внешним государственным займам, полученным под гарантии Правительства Республики Беларусь.
Цель привлечения внешнего государственного займа указывается в решении о его привлечении в соответствии с основными целями заимствований, предусмотренными Президентом Республики Беларусь и законодательными актами.
Кредитных соглашений (договоров), заключенных от имени Республики Беларусь как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями и иными резидентами и нерезидентами Республики Беларусь, а также соглашений (договоров), заключенных от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Беларусь прошлых лет.
В отношениях по заключению кредитных соглашений (договоров) в роли заемщика выступает Республика Беларусь в лице соответствующих органов. Возникающие при этом отношения наряду с нормами финансового права регулируются международным правом, в рамках которого, в частности, определяется правовой статус международных финансовых организаций, порядок, условия предоставления, использования и погашения денежных средств, выданных этими организациям.
Долгосрочные облигации представляют собой источник не инфляционного финансирования дефицита государственного бюджета. С их помощью можно цивилизованным путем отсрочить выплаты по существующему государственному долгу, увеличить сроки государственных заимствований, снизить неплатежи в стране.
Выпуск долгосрочных государственных облигаций РБ осуществляется с целью снижения темпов инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам со сроком обращения один год и более. Министерство финансов определяет объем, дату выпуска облигаций, срок обращения и погашения, номинальную стоимость одной облигации, процентную ставку
Государственных долгосрочных облигаций со сроком обращения один год и более (ГДО).

5. Государственные облигации, номинированные в иностранной валюте, для физических лиц. Облигации государственного сберегательного займа. Облигации государственного выигрышного валютного займа.

Такие облигации являются государственными ценными бумагами на предъявителя и при утрате не возобновляются, дубликат по ним не выдается. Восстановление прав по утраченным облигациям производится судом в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь. Номинальная стоимость облигаций выражена в иностранной валюте.
Облигации выпускаются в документарной форме на специальных бланкахю Бланк облигации должен содержать следующие обязательные реквизиты: наименование облигации - "Государственный валютный заем"; указание, что облигация на предъявителя; номинальную стоимость облигации; срок размещения; ставку процентного дохода; даты начала погашения и выплаты процентного дохода; серию и номер. Серия выпуска состоит из двух букв русского алфавита и арабских цифр, соответствующих порядковому номеру выпуска облигаций. Размещение и погашение облигаций, а также выплата процентного дохода осуществляются через уполномоченные банки Республики Беларусь, в установленном порядке осуществляющие привлечение денежных средств физических лиц во вклады, на основании заключенного Министерством финансов Республики Беларусь с банками-агентами договора поручения. Операции по размещению, выплате процентного дохода и погашению облигаций в наличной форме производятся без предъявления физическими лицами документов, удостоверяющих личность, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.При обращении владельца облигации банки-агенты производят выплату процентного дохода и (или) погашение облигации при условии соблюдения следующих основных требований: наличие элементов защиты от подделки, определенных методическими указаниями по контролю подлинности облигаций организации-изготовителя;сохранение всех обязательных реквизитов облигации. Не являются нарушением данного требования следующие дефекты облигации, которые не изменяют обязательные реквизиты облигации: разорванная на части и склеенная облигация при условии безусловной принадлежности всех ее частей к данной облигации, незначительные дефекты вследствие естественного износа облигации (загрязнения, надрывы и потертости, мелкие масляные и другие пятна, надписи); соблюдение порядка оформления облигации (наличие даты продажи, скрепленной подписью (с расшифровкой подписи) уполномоченного работника банка-агента и печатью банка-агента).Облигации, у которых отсутствуют серия и (или) номер, признаются недействительными и не принимаются банками-агентами для направления на экспертизу.
ОБЛИГАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ЗАЙМА.
Выпуск облигаций осуществляется в целях привлечения временно свободных   денежных  средств  физических  лиц  для   финансирования дефицита республиканского бюджета. Эмитентом   облигаций  от  имени  Правительства   Республики Беларусь выступает Министерство финансов. Облигации  являются  государственными  ценными  бумагами  на предъявителя  и  выпускаются  в  виде отпечатанных на бумаге бланков установленной Министерством финансов формы. Продажа  облигаций осуществляется через банки, заключившие с Министерством финансов соответствующие договоры (далее - банки). Функции  по  размещению  и погашению облигаций, а также сроки и порядок  перечисления  денежных  средств  устанавливаются  договором между Министерством финансов и банком. Предъявителям облигаций предоставляется право  на  получение их  номинальной  стоимости  и  процентного  дохода  в соответствии с условиями выпуска облигаций, которые выплачиваются при их погашении. Процентный    доход  начисляется  к  номинальной   стоимости облигаций.  Облигации могут быть предъявлены для  получения  их номинальной  стоимости  и  процентного  дохода  в  банки  в течение  шести  месяцев со дня наступления срока  погашения облигаций.
ОБЛИГАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО ВЫИГРЫШНОГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА.
Облигации  размещаются  на добровольной основе среди граждан Республики Беларусь,  лиц без  гражданства  и  иностранных  граждан, постоянно проживающих на территории Республики Беларусь. Продажа   облигаций  осуществляется  Министерством  финансов через банки,  являющиеся агентами  Министерства  финансов  (далее  -банки-агенты),  в  течение  срока  обращения  облигаций  по курсовой стоимости.  Облигации предоставляют право их владельцам на  получение  в соответствии  с  условиями  выпуска  процентного дохода,  выигрыша и номинальной стоимости. Процентный доход начисляется к номинальной стоимости облигации. Выигрыш определяется путем проведения тиражей выигрышей. Номинальная стоимость выплачивается при погашении облигации.. Облигации, подлежащие погашению, могут быть предъявлены  их владельцами   в  банки-агенты  для  получения  процентного   дохода, выигрыша  и  номинальной  стоимости  в  течение  6  месяцев  со  дня наступления срока погашения облигаций.

7. Понятие и виды государственного долга. Гарантии Правительства Республики Беларусь по внешним государственным займам. Управление государственным долгом Республики Беларусь. Лимиты внутреннего и внешнего государственного долга. Обслуживание и погашение государственного долга Республики Беларусь. Реструктуризация государственного долга.

Гос. долг - совокупность долговых обязательств страны. Гос. долг страны полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся на территории РБ имуществом и другими активами.Различают два вида гос.долга:
• внутренний гос. долг - выраженная в форме государственных долговых обязательств задолженность Правительства Республики Беларусь перед юридическими и физическими лицами на территории РБ.
• Внутренний гос. долг  - представлен в виде займов, выпускаемых в форме ценных бумаг от лица Совета Министров РБ, кредитов Национального банка РБ, других долговых обязательств, гарантированных Правительством РБ.
Внешний гос. долг – общая сумма основного долга Республики Беларусь и ее резидентов по внешним государственным займам на определенный момент времени.
Внешние гос. займы привлекаются в виде:
• займов (кредитов) в иностранной валюте (иностранные кредиты), предоставляемых РБ как заемщику или резидентам Республики Беларусь под государственную гарантию международными организациями, иностранными государствами, иными нерезидентами РБ;
• займов, полученных от размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств, формирующих внешний государственный долг.
Законом о бюджете РБ на очередной финансовый (бюджетный) год устанавливаются лимит внешнего государственного долга(максимально допустимая сумма внешнего государственного долга по состоянию на конец финансового (бюджетного) года) и основные направления использования внешних государственных займов.
ГАРАНТИИ ПРАВИТЕЛЬСТВА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ПО ВНЕШНИМ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ЗАЙМАМ.
Государственная гарантия (гарантия РБ)  по внешним  займам  -  обязательство РБ (гаранта),  от имени которой выступает  Правительство  РБ  перед иностранным   кредитором   нести   субсидиарную  ответственность  за исполнение заемщиком - резидентом РБ  обязательств по заключенному этим резидентом договору внешнего займа.
Условия привлечения, использования, обслуживания и погашения государственных займов определяются в проспекте эмиссии, договорах об оказании юридических услуг, услуг, связанных с выпуском, размещением, обращением, погашением и обслуживанием государственных ценных бумаг, учетом прав на них, услуг по допуску ценных бумаг к торговле на фондовой бирже, и иных документах.В кредитном соглашении или документах о выпуске ценных бумаг могут (при необходимости) содержаться положения об отказе РБ от иммунитетов по спорам, связанным с привлечением, использованием, погашением и обслуживанием государственных займов и гарантированных займов.
УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ.
Под управлением гос. долгом понимается совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга. Целью управления гос. долгом является нахождение оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению. В основе управления гос.долгом лежат определенные принципы:
• безусловность – обеспечение точного и своевременного выполнения обязательств государства перед инвесторами и кредиторами без выставления дополнительных условий;
•единство учета – учет в процессе управления государственным долгом всех видов ценных бумаг, эмитированных органами государственной власти;
•согласованность – обеспечение максимально возможной гармонизации интересов кредиторов и государства-заемщика;
•снижение рисков – выполнение всех необходимых действий, позволяющих снизить как риски кредитора, так и риски инвестора;
•оптимальность – создание такой структуры государственных займов, чтобы выполнение обязательств по ним было сопряжено с минимальными затратами и минимальным риском, а также оказывало наименьшее отрицательное влияние на экономику страны;
•гласность – предоставление достоверной, своевременной и полной информации о параметрах займов всем заинтересованным в ней пользователям.
ЛИМИТЫ ВНУТРЕННЕГО И ВНЕШНЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА.
Лимиты внутреннего и внешнего государственного долга устанавливаются Законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год с учётом параметров безопасности Республики Беларусь в экономической сфере. Определены нормы, обеспечивающие регулирование вопросов заимствований непосредственно на местном уровне. В проекте бюджетного кодекса предусмотрено предоставление государственных гарантий правительством в порядке, установленном Президентом. Порядок представления и исполнения гарантий местных исполнительных и распорядительных органов устанавливается правительством на основе норм, предусмотренных кодексом и на условиях аналогичных определённым Президентам для гарантий правительства по кредитам выдаваемым банками Республики Беларусь.
ОБСЛУЖИВАНИЕ И ПОГАШЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ.
Обслуживание гос. долга РБ  - уплата процентов или иного вознаграждения заимодавцу (кредитору), штрафов и прочих платежей по государственным займам, за исключением погашения государственного долга РБ.
Погашение гос. долга РБ - уплата, выкуп или иное изъятие из обращения долговых обязательств РБ в части основного долга. В условиях значительного роста гос. задолженности и бюджетного дефицита правительство вынуждено прибегать к различным способам регулирования долга:
•конверсия – изменение размера доходности займа, т. е. снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством кредиторам;
•консолидация – увеличение срока действия уже выпущенных займов;
•унификация – объединение нескольких займов в один, когда облигации ранее выпущенных займов обмениваются на облигации нового займа;
•отсрочка погашения займа – изменение сроков погашения и прекращение выплаты доходов;
•аннулирование – полный отказ государства от своих обязательств.
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА.
Под реструктуризацией гос.долга РБ понимается основанное на соглашении с заимодавцем прекращение долговых обязательств РБ, составляющих гос.долг РБ, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами РБ, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения долговых обязательств РБ.
2. Порядок и условия реструктуризации долговых обязательств перед республиканским бюджетом по платежам, выполненным Правительством РБ в связи с исполнением гарантийных обязательств по займам (кредитам), определяются Президентом РБ. Реструктуризация задолженности по займу (кредиту) перед республиканским бюджетом осуществляется на основе платности, срочности и возвратности.

9. Предоставление государственных кредитов Республикой Беларусь. Понятие и виды государственных кредитов. Программа предоставления государственных кредитов.

Гос.кредиты предоставляются РБ иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам РБ. Предоставление государственных кредитов иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам РБ осуществляется Правительством РБ по решению Президента РБ.
Гос.кредит может быть предоставлен Республикой Беларусь только тем иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам РБ, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным государственным кредитам. Сведения о размерах и структуре долга иностранных государств, международных организаций и иных нерезидентов РБ перед Республикой Беларусь по видам долговых обязательств и по кредитополучателям прилагаются к проекту закона о республиканском бюджете на очередной финансовый год при внесении его в Палату представителей.
ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРЕДИТОВ.
Виды государственного кредита
Место получения кредита:
- внутренние (размещаются на территории страны);
- внешние (предоставляемые МВФ, МБРР и другими); международными и государственными учреждениями зарубежных стран
Срок погашения кредита:
- краткосрочные (до одного года);
- среднесрочные (от 1 до 5 лет);
- долгосрочные (свыше 5 лет)
Вид заемщика:
- централизованные (заемщиком выступает правительство или уполномоченное им министерство)
- децентрализованные (заемщиком выступают местные органы власти)
Порядок оформления кредитных отношений:
- облигационные (предполагают размещение государственных облигаций)
- безоблигационные (размещаются под казначейские обязательства или предусматривают прямое кредитование центральным банком государственного бюджета)
По видам доходности:
- процентные займы - владельцы государственных ценных бумаг получают доход из расчета фиксированных процентов годовых;
-  беспроцентные (дисконтные) займа - государственные ценные бумаги реализуются по цене ниже их номинальной стоимости;
- выигрышные займы - включение данного номера облигации в выигрышный тираж погашения

ПРОГРАММА ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРЕДИТОВ.
Республика Беларусь в лице своего Правительства может по решению Президента предоставлять государственные государствам, международным организациям республики. В случае предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам республики законом о республиканском бюджете на очередной
финансовый год утверждаются:
– предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Республикой Беларусь иностранным государствам, организациям и иным нерезидентам РБ;
– программа предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам РБ.
Гос. кредит может быть предоставлен только тем иностранным государствам, международным организациям и  иным нерезидентам РБ, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным государственным кредитам.
Сведения о размерах и структуре долга иностранных государств, международных организаций и иных нерезидентов республики перед Республикой Беларусь по видам долговых обязательств и  по кредитополучателям прилагаются к проекту закона о республиканском бюджете на очередной финансовый год при внесении его в Палату представителей. Программа предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов за счет средств республиканского бюджета представляет собой перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели предоставления кредитов, наименований кредитополучателей, общего объема кредитов и  объема кредитов,предоставленных в  текущем финансовом году. Договор о предоставлении республиканских государственных кредитов может быть подписан Республикой Беларусь только в случае его включения в программу предоставления Республикой государственных кредитов.